Los índices MSCI son como faros que guían el sector de gestión de fondos de inversión.
Inversores e incluso la propia industria financiera, aprovechan estos índices como referencia para condenar la gestión como buena o mala, llevada a cabo por la gestora del fondo.
Además de ser útil como gobernante, en el que asoma la rentabilidad de los fondos activos (que busca lograr rentabilidad).
Los índices son la pieza clave para construir un buen número de fondos gestionados pasivamente, incluidos los famosos ETFs (acrónimo de Exchanged Traded Funds, o simplemente fondos indexados).
¿Por qué son importantes los índices MSCI?
Los índices MSCI (Morgan Stanley Capital International) son ampliamente reconocidos en el mundo de las inversiones por servir como referencia para el desempeño de los mercados de acciones globales.
Son utilizados por gestores de fondos, inversores institucionales y analistas para evaluar y comparar el rendimiento de diferentes mercados, sectores y regiones, facilitando la creación de carteras diversificadas.
Estos índices abarcan una amplia gama de activos, incluidas acciones de mercados emergentes y desarrollados, lo que permite a los inversores monitorear tendencias globales y ajustar sus estrategias según la evolución del entorno económico.
Además, los índices MSCI son esenciales para las inversiones pasivas, como los fondos indexados y los ETFs, que replican estos benchmarks para ofrecer a los inversores una exposición eficiente al mercado global.
Su metodología estandarizada y transparente garantiza que los activos seleccionados representen con precisión el mercado objetivo, proporcionando confianza a los inversores.
Al seguir estos índices, es posible minimizar riesgos y costos operativos, ya que ofrecen una amplia diversificación geográfica y sectorial, lo que los convierte en fundamentales para la asignación de activos globales.
¿Vale la pena pagar por la gestión activa?
Los índices MSCI ayudan al inversor a comprender si un fondo de gestión activa está obteniendo un rendimiento suficiente para pagar esa gestión.
Por lo tanto, analizando los índices tenemos la respuesta a la siguiente pregunta: ¿vale la pena pagar por una gestión activa?
Uno de los principales objetivos de la gestión activa es superar su punto de referencia. Por lo tanto, si un fondo activo tiene ingresos inferiores al índice (incluidas las comisiones).
De esta forma, el inversor optará por comprar un fondo de gestión pasiva (incluyendo ETFs), por lo que se obtendrán rentabilidades de mercado ahorrando costes de gestión.
Por lo tanto, a menudo los gestores de fondos activos necesitan mirar la realidad y hacer comparaciones con el índice de referencia correcto, no con los convenientes.
Para entender mejor esta idea, ejemplificaremos: Imaginemos que un fondo activo dice que su índice de referencia es un índice S&P 500, pero replica el comportamiento del Nasdaq 100, por lo que mantiene en su cartera una composición de acciones similar a la del segundo.
Razones para investir en fondos indexados
- Seguimiento trimestral y reequilibrio semestral de índices;
- Gran diversificación inversión en un gran número de empresas, de diferentes ámbitos;
- Reducción de costes en relación a los fondos gestionados;
¿Para qué hago cuando no estoy ingiriendo índices msci?
A MSCI Inc. elige un grupo de acciones o valores, que es representativo de un sector o mercado en particular.
Para seleccionar un grupo de acciones o valores a representar, se recomienda seguir la misma metodología utilizada cuando se compone cada uno de los índices.
Pasos principales para un buen msci
Definición del mercado objetivo
Determinar el mercado o región que se desea representar (mercados emergentes, desarrollados, sector específico, etc.).
Selección de empresas
Elegir empresas que cumplan con los criterios de tamaño, liquidez y accesibilidad establecidos por MSCI para representar con precisión el mercado objetivo.
Diversificación
Garantizar una representación diversificada en términos de sectores y geografías para reflejar la estructura del mercado global o regional.
Revisión y actualización periódica
Realizar revisiones trimestrales o anuales del índice para ajustar la composición según cambios en el tamaño, rendimiento y otras características de las empresas.
Criterios de inclusión y exclusión
Establecer reglas claras para la inclusión o exclusión de empresas, basadas en su capitalización bursátil, volumen de negociación y cumplimiento de estándares internacionales.
Metodología transparente
Utilizar una metodología transparente y estandarizada que permita a los inversores comprender cómo se seleccionan y ponderan los componentes del índice.
Monitoreo de riesgos
Evaluar factores de riesgo como volatilidad, fluctuaciones cambiarias y condiciones macroeconómicas para gestionar la exposición de manera efectiva.
Alineación con las normativas locales e internacionales
Asegurarse de que el índice cumpla con las regulaciones del mercado, así como con estándares de gobernanza corporativa y sostenibilidad.
Principales índices MSCI
Ahora que ya sabemos qué compone cada uno de estos índices, los siguientes son los más conocidos:
Mundo MSCI
Esto se considera un punto de referencia, y también representa las acciones de referencia mundiales más conocidas, que representan la economía y los mercados del mundo desarrollado.
Encontrará más de 1.500 empresas medianas y grandes listadas de 23 países desarrollados en todo el mundo.
Fue creado en febrero de 1970, este índice tiene como objetivo proporcionar información sobre la dirección de la economía mundial y los mercados financieros.
Cabe señalar que no incluye a los países emergentes y preemergentes.
MSCI ACWI
En este índice se indica la evolución del mercado mundial, con cerca de 3.000 empresas de capital medio y grande con 50 países en total, divididas en 23 países desarrollados y 27 emergentes.
Por lo tanto, su objetivo es proporcionar información sobre la dirección de la economía y los mercados financieros.
MSCI Mercados Emergentes
El índice representa el mercado de los países emergentes, basado en el progreso de 1.424 empresas medianas y grandes cotizadas con sede en 27 países (todos los cuales son emergentes).
En 1988 para reflejar la realidad de los países emergentes, en los que sus economías sólo recientemente han ganado protagonismo.
Conclusión
Hoy hemos aprendido sobre los índices MSCI y cómo influyen positivamente en el sector de gestión de fondos de inversión.
Su papel es extremadamente importante para sentir lo que está sucediendo en el mercado, cómo se está comportando así en este momento.
Sin embargo, antes de invertir en este medio recomendamos un estudio más profundo sobre este tema.
Ya que aunque sirvan de gobernante e influyan en tu cálculo de rentabilidad, muchas veces si no tienes conocimiento puede acabar lesionado.